Ecopetrol buscará $5,5 billones en el mercado local y externo
Laura Piraján Forero - 0 Comentarios
Publicado: 04.03.2010
bogotá.  La empresa petrolera le pedirá permiso a la Asamblea General de Accionistas (que se realizará este 25 de marzo) para hacer una emisión de bonos no convertibles en acciones por 5,5 billones de pesos.

"La operación podrá realizarse en Colombia o en el exterior, en una o varias emisiones y servirá para financiar el plan de inversiones", explicó la empresa.

Se sabe que una gran parte de esos recursos se destinarán a la modernización de la Refinería de Cartagena (Reficar) cuya modernización requiere 3.700 millones de dólares. De este monto, Ecopetrol está dispuesto a otorgarle a su filial como máximo el 40 por ciento.

La Refinería no sólo adelanta un proceso para solicitar un préstamo con el Ex -Im Bank de Estados Unidos entre 1.100 a 1.600 millones de dólares, sino que también busca créditos adicionales y no descarta una emisión de bonos.

En total Reficar busca 3.000 millones de dólares para desarrollar el proyecto. En 2010 prevé inversiones por 1.060 millones de dólares.

Como se recuerda, en marzo del año pasado la Asamblea General de Accionistas aprobó un cupo global para la emisión de bonos de Ecopetrol por un monto de 4.000 millones de dólares (8,8 billones de pesos). De esta manera, en julio de 2009 se efectuó una emisión de bonos ordinarios de Ecopetrol por 1.500 millones de dólares (3,3 billones de pesos) en el mercado internacional.

De hecho, las filiales de Ecopetrol tendrán necesidades adicionales de financiamiento hasta por 2.300 millones de dólares durante el 2010.

Igualmente, la petrolera no descarta que se realicen inversiones en nuevas oportunidades de negocio dentro de lo cual se contemplan adquisiciones.

Para este año el monto de la emisión es menor, ya que la petrolera todavía tiene remanente de la operación realizada en 2009. Aunque todavía no se ha definido la fecha de la transacción, la empresa estima que se realizaría durante el segundo semestre del año. "Una parte de los 5,5 billones de pesos se haría en el mercado local y otra parte en el internacional", señalaron voceros de la petrolera.

La compañía dijo que las autorizaciones de endeudamiento serán impartidas después de la Asamblea de Accionistas por la Junta Directiva y sometidas a la aprobación del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, así como el Departamento Nacional de Planeación.

El analista de Interbolsa, Juan Camilo Dauder, manifestó que la emisión era previsible dentro del cronograma y el plan de inversiones de Ecopetrol.

"Las operaciones de este tipo realizadas por los mercados emergentes están siendo apetecidas por los agentes de mercado. Por esta razón, creemos que la emisión de bonos que haga la compañía sería bien demandada, sin embargo, hay que esperar que se concrete la operación", indicó la empresa.

Entre tanto, el analista de Serfinco, Sergio Beltrán, dijo que "si se tienen en cuenta las colocaciones que se han hecho, la demanda por lo bonos podría ser bastante alta, ya que ahí bastante liquidez en el mercado. De esta manera, pueden haber por ejemplo fondos de pensiones que vendan TES para comprar los papeles de la compañía".

Para este año, la empresa tiene un plan de inversiones de 6.295 millones de dólares, lo que representa un aumento de 11 por ciento frente a los 6.224 millones de dólares aprobados para la vigencia 2009. El 93 por ciento de este monto se concentrarán en Colombia, mientras el siete por ciento restante se destinará para proyectos de exploración y producción en la Costa del Golfo de Estados Unidos, Brasil y Perú.

Así mismo, la empresa cuenta con un presupuesto total de 37,7 billones de pesos, de los cuales tiene que conseguir financiamiento para el 19 por ciento de éste, es decir, siete billones de pesos. El presidente de Ecopetrol, Javier Gutiérrez, explicó que estos recursos se obtendrían de varias alternativas dentro de las cuales se contempla: emisión de bonos en el mercado local o internacional, créditos con la banca comercial, crédito multilateral y de fomento a las exportaciones y la posible venta de participaciones en activos no estratégicos. "El cronograma de las operaciones dependerá de la generación de caja de la empresa y las condiciones de los mercados de capitales, entre otros", explicó.

Regalías aumentarían 10% en 2010
De acuerdo a las proyecciones del DNP, en 2010 se girarían 4,1 billones de pesos por concepto de regalías, lo que representa un incremento del 10 por ciento en comparación con el año anterior, cuando la cifra se ubicó en 3,73 billones de pesos. Otro de los factores que favorecerá este incremento será el aumento en el nivel de producción de los campos petrolíferos existentes, así como otros descubrimientos. "Se podrá ver un repunte en la producción de crudo, ya que pasará de 670.000 barriles promedio mensual diario (bpmd) a 800.000 bpmd. Ello significaría aumentos de 20 por ciento de los ingresos de regalías directas", estableció el DNP.



0
COMENTE
Para comentar sobre esta noticia usted debe estar registrado.